İSTANBUL-NURULLAH SARI(YSM) - Bu hafta Meta, Amazon, Alphabet ve Microsoft’un açıkladığı üç aylık kazanç raporları, reklam gelirlerinde güçlü bir artış olduğunu gösterdi.
Yılın başlarında, ABD Başkanı Donald Trump’ın ticaret politikalarının yarattığı ekonomik türbülansın reklam bütçelerini olumsuz etkileyeceği yönündeki endişeler, yükselen çevrim içi reklam satışlarıyla hafifledi.
CNBC'ye konuşan Scalable adlı içerik üreticileri odaklı medya şirketinin kurucu ortağı Jasmine Enberg dijital reklam pazarının güçlü olduğunu belirterek “Ekonomik istikrarsızlık ve dalgalanma artık birçok kişi için fiyatlanmış durumda; bu, adeta yeni bir normal haline geldi" değerlendirmesinde bulundu.
Meta, çeyrek dönem içinde reklam gelirlerindeki en hızlı büyümeyi göstererek rakiplerini geride bıraktı.
Şirketin üçüncü çeyrek toplam gelirinin yüzde 98’i çevrim içi reklamlardan elde edildi. Buna göre Meta'nnın yıllık bazda geliri yüzde 26 artarak 51,24 milyar dolara ulaştı. Bu, 2024’ün ilk çeyreğinden bu yana Meta’nın en yüksek satış rakamı oldu.
Amazon’un çevrim içi reklam biriminin geliri de yıllık bazda yüzde 24 artarak 17,7 milyar dolara yükseldi. Bu oran, satışları yüzde 20 artan AWS bulut bilişim biriminden daha yüksek bir büyüme hızına işaret ediyor. Amazon CEO’su Andy Jassy, kazanç açıklamasında şirketin reklam odaklı talep tarafı platformunu (DSP) üçüncü taraf uygulamalara ve sitelere genişletmeye devam ettiğini vurguladı.
“Yaptığımız bazı ortaklıklara bakarsanız, Roku ile yaptığımız anlaşma bize ABD’deki en geniş bağlı TV ağı erişimini sağlıyor” ifadelerini kullanan Jassy “Buna, Netflix, Spotify ve SiriusXM gibi platformların reklam envanterleriyle DSP müşterilerimizin entegre olmasını sağlayan son adımlarımızı da eklerseniz, ortaya oldukça güçlü bir tablo çıkıyor" şeklinde konuştu.
Alphabet’in üçüncü çeyrekteki toplam reklam geliri 74,18 milyar dolar olarak gerçekleşti; bu, bir önceki yılın 65,85 milyar dolarlık seviyesinden yüzde 13’lük bir artış anlamına geliyor. YouTube’un çevrim içi reklam gelirleri ise yüzde 15 artarak 10,26 milyar dolara çıktı.
Microsoft’un arama ve haber reklamcılığı birimi, şirketin mali yılının ilk çeyreğinde 3,7 milyar dolar gelir elde etti. Bu, bir önceki yılın 3,2 milyar dolarlık seviyesinden yüzde 14’lük bir artışa karşılık geliyor.
Emarketer içerik direktörü Jeremy Goldman’a göre, ekonomik belirsizlik nedeniyle bazı reklam bütçeleri kısılsa da şirketler bu harcamaların bir kısmını gazeteler gibi geleneksel mecralardan dijital reklam platformlarına kaydırmış olabilir. Goldman “Paranızı sosyal medyaya, perakende medyaya ve arama reklamlarına yönlendirmek şu an daha mantıklı” yorumunda bulundu.
Bu hafta sadece dev teknoloji şirketleri değil, diğer platformlar da güçlü çevrim içi reklam büyümesi bildirdi. Reddit, Perşembe günü üçüncü çeyrek satışlarının yüzde 68 arttığını açıkladı ve analist beklentilerini aştı. Şirket, günlük aktif kullanıcı sayısının yıllık bazda yüzde 19 artarak 116 milyona ulaştığını bildirdi. Snap ve Pinterest ise gelecek hafta sonuçlarını açıklayacak.
Yapay zekâda büyük oynuyorlar
Teknoloji devleri, ekonomideki genel görünümün yapay zekâ yatırımlarını azaltmayı gerektirdiğine inanmadıklarını belirtti ve olası bir balon tartışmasına rağmen sermaye harcamalarına ilişkin tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
Alphabet, Meta, Amazon ve Microsoft bu yıl toplamda 380 milyar dolardan fazla sermaye harcaması öngörüyor. Bu rakam, OpenAI’nin Nvidia, Oracle ve Broadcom gibi ortaklarıyla duyurduğu toplam 1 trilyon dolarlık veri merkezi ve bulut anlaşmalarının hâlâ küçük bir kısmı.
Yatırımcılar Amazon ve Google’ı olumlu karşılarken, Microsoft’a ve özellikle Meta’ya daha temkinli yaklaştı.
Meta’nın hisseleri, şirketin sermaye harcamaları tahmininin alt sınırını 66-72 milyar dolar aralığından 70-72 milyar dolar aralığına çıkardığını açıklamasının ardından Perşembe günü yüzde 11 değer kaybetti.
Oppenheimer analistleri, Meta’nın yapay zekâ yatırımlarından bulut bilişim hizmeti yürüten rakiplerine kıyasla daha az doğrudan fayda sağlayacağı gerekçesiyle şirketin hisselerini “al”dan “tut” seviyesine düşürdü. Analistler “Gelir potansiyeli belirsiz olan Süper Zekâ yatırımları, 2021/2022 yıllarındaki Metaverse harcamalarını hatırlatıyor" yorumunda bulundu.
Meta’nın mali işler sorumlusu Susan Li, Çarşamba günü yaptığı açıklamada CEO Mark Zuckerberg’le aynı çizgide konuşarak şirketin yapay zekâ odaklı veri merkezlerine ve üçüncü taraf bulut hizmetlerine yatırım yapmasının rekabet gücü açısından kritik olduğunu söyledi. “Şirketin en yüksek önceliği, yapay zekâ alanında lider konuma gelebilmek için kaynaklarımızı bu yönde kullanmak” diyen Li “Bu da kısa vadede bazı mali baskılarla karşılaşabileceğimiz anlamına geliyor" dedi.
Meta, yapay zekâ yatırımlarının çevrim içi reklam işini güçlendirdiğini vurgulasa da Enberg’e göre, bu harcamaların uzun vadede nasıl bir getiri sağlayacağını göstermekte zorlanıyor. Enberg “Meta’nın her çeyrek, yapay zekâyı reklam işine entegre edip bunu bir büyüme motoruna dönüştürdüğünü anlattığını duyduk" diyerek ekledi:
“Ancak bundan sonra ne olacağını ifade etmek hem daha zor hem de yatırımcılar açısından çok daha soyut.”
Meta buna rağmen, yapay zekâ destekli kısa video servisi Vibes’i içeren Meta AI uygulaması gibi yeni ürünlerde büyüme kaydediyor. Goldman’a göre şirket, abonelik modellerini genişletebilir veya kurumsal müşterilere yönelik yapay zekâ hizmetleri sunabilir. Goldman, bunun “şu ana kadar hiç adım atmadıkları bir alan” olduğunu belirtti.
Meta’nın dijital reklamcılık birimi şimdilik şirketin ana gelir kaynağı olmayı sürdürüyor. Ancak önceki çeyreklerde olduğu gibi, ekonominin reklam bütçelerine etkisi belirsizliğini koruyor.
Yılbaşı alışveriş sezonu yaklaşırken, ekonomik endişeler veya tarifelere bağlı fiyat artışlarının tüketici harcamalarını kısıp kısıtlamayacağı ve bunun şirketlerin pazarlama kampanyalarına nasıl yansıyacağı yakından izlenecek.
Goldman “Bir sonraki sınav, 'black friday' rakamları açıklandığında olacak” diyerek ekledi:
“Sonuçlar beklentilerin altında mı kalacak, göreceğiz.”
YSM HABER MERKEZİ
